一、東芝做假賬做出1518億日元利潤(rùn)

日本企業(yè)在2015年事件頻出，東芝造假該是諸多事件中最為引人注目的一個(gè)。

東芝有140年的歷史，2008年以后持續(xù)地做假賬，讓企業(yè)憑空多出了1518億日元（約合人民幣80億元）的利潤(rùn)。東芝的問(wèn)題最集中地表露出了日本企業(yè)目前的困境。

140年中，東芝也曾經(jīng)出現(xiàn)過(guò)因被別國(guó)惡意抹黑而遭受名譽(yù)重大損失的情形，但這次已經(jīng)不是誰(shuí)在抹黑東芝，是東芝自己不得不承認(rèn)，過(guò)去7年里在賬務(wù)上做了假。

點(diǎn)評(píng)：東芝的賬，肯定不會(huì)給我看，我也不想看。但利潤(rùn)造假，無(wú)非主要是多計(jì)資產(chǎn)和收入、少計(jì)負(fù)債和費(fèi)用，還能怎么著！據(jù)說(shuō)，東芝問(wèn)題出在“完工百分比法”的會(huì)計(jì)處理上，那就可能是過(guò)小評(píng)估了基礎(chǔ)設(shè)施的工程成本，導(dǎo)致費(fèi)用計(jì)入被推遲，也可能采取了將計(jì)提的損失推遲到下一年度等手段。該公司高層希望“提高表面上的當(dāng)期利潤(rùn)”，財(cái)務(wù)部門為迎合這一目的而持續(xù)違規(guī)操作了會(huì)計(jì)業(yè)務(wù)。利潤(rùn)真的是做出來(lái)的，包括東芝！

二、英國(guó)TESCO因財(cái)務(wù)造假陷入史上最大危機(jī)

當(dāng)?shù)貢r(shí)間2014年8月29日，Tesco表示在截止到當(dāng)?shù)貢r(shí)間8月23日的六個(gè)月時(shí)間里，Tesco在英國(guó)市場(chǎng)的貿(mào)易盈利達(dá)到11億英鎊。但是沒(méi)過(guò)幾天，Tesco方面更正稱，預(yù)計(jì)盈利只有8.5億英鎊。

壓力之下，公司承認(rèn)有2.5億英鎊(約合人民幣25億元)的虛增利潤(rùn)。這個(gè)由公司內(nèi)部檢舉揭發(fā)的財(cái)務(wù)造假案，迅速升級(jí)為Tesco集團(tuán)有史以來(lái)遭遇的最大信譽(yù)危機(jī)。

點(diǎn)評(píng)：老牌資本主義國(guó)家英國(guó)的企業(yè)也是照樣會(huì)搞財(cái)務(wù)造假的，Tesco的財(cái)務(wù)造假據(jù)說(shuō)主要是因?yàn)?ldquo;提早認(rèn)列營(yíng)收、延遲認(rèn)列成本”的重大會(huì)計(jì)缺失。我當(dāng)然不認(rèn)識(shí)Tesco的財(cái)務(wù)總監(jiān)，沒(méi)法問(wèn)他們具體是如何干的。不過(guò)，好在“提早認(rèn)列營(yíng)收、延遲認(rèn)列成本”一點(diǎn)都不神秘，我就猜、猜、猜啊，估計(jì)Tesco把1月2日簽的單子，改成前一年12月31日簽的，這就是提早認(rèn)列營(yíng)收；而把在9月30日的記錄的90天賬期的應(yīng)付賬，改寫成10月2日，這樣，當(dāng)年的成本就可以人為“縮水”了。我可不是與大家開玩笑，Tesco是不是這么干過(guò)，誰(shuí)又能說(shuō)沒(méi)有呢？另外，Tesco 也可在研發(fā)費(fèi)用如何列支成本上做文章，因?yàn)閿備N期限本身就存在巨大的可操作空間，還有就是在資產(chǎn)損失準(zhǔn)備上，Tesco少計(jì)點(diǎn)或者干脆不提，誰(shuí)又有這個(gè)本事說(shuō)他們做錯(cuò)了呢？

三、奧林巴斯財(cái)務(wù)造假案：前高管被判刑

奧林巴斯財(cái)務(wù)報(bào)告造假案曾在2011年轟動(dòng)一時(shí)。

奧林巴斯于2011年10月被曝出自上世紀(jì)90年代以來(lái)一直隱瞞其證券投資的虧損，隱瞞金額高達(dá)1177億日元，約合15.3億美元。

2013年7月3日，東京地方法院對(duì)奧林巴斯前社長(zhǎng)菊川剛等三名前該公司高管，以及作為法人的奧林巴斯公司作出判決。奧林巴斯公司曾于2011年被發(fā)現(xiàn)財(cái)務(wù)報(bào)告作假，刻意隱瞞巨額虧損，引起日本經(jīng)濟(jì)界乃至世界的震驚。菊川剛等3人隨后以違反金融商品交易法、有價(jià)證券報(bào)告虛假記載的罪名遭到起訴。

點(diǎn)評(píng)：記得在2011年，我專門給大家講解了奧林巴斯是如何填補(bǔ)投資證券的巨額虧損“漏洞”的，現(xiàn)將當(dāng)時(shí)的文字摘要如下：

1、盡量想辦法從公司套取現(xiàn)金：（1）2008年公司斥資22億美元收購(gòu)Gyrus時(shí)，支付給了美國(guó)咨詢公司Axes6.87億美元的咨詢費(fèi)，該項(xiàng)咨詢費(fèi)接近總并購(gòu)費(fèi)用的1/3，咨詢費(fèi)通常為交易額的1%至2%，按照最高比率估計(jì)也不應(yīng)超過(guò)0.4億美元遠(yuǎn)高于正常市場(chǎng)價(jià)格。而且據(jù)調(diào)查，此咨詢公司在開曼群島注冊(cè)成立，在為奧林巴斯提供過(guò)咨詢服務(wù)后的第二年就注銷了。（2）2006年至2008年間，奧林巴斯以734億日元(約合9.4億美元)收購(gòu)了與公司主營(yíng)業(yè)務(wù)幾乎沒(méi)有關(guān)系的日本國(guó)內(nèi)銷售保健食品和負(fù)責(zé)資源回收的3家公司，而這3家公司年銷售額僅為54億日元（約合0.7億美元），在日本國(guó)內(nèi)均未上市。在2009年的公司財(cái)報(bào)中，奧林巴斯對(duì)這3家公司做出了557億日元(約合7.1億美元)的減值處理。

2、它通過(guò)海外子公司想辦法將資金轉(zhuǎn)移到貌似毫無(wú)關(guān)聯(lián)的投資基金，再由投資基金以原價(jià)購(gòu)回已經(jīng)出現(xiàn)虧損的有價(jià)證券或金融商品，填補(bǔ)巨額虧損黑洞，從而把賬做平。

四、SEC起訴印度薩蒂揚(yáng)和普華永道10億美元財(cái)務(wù)造假

美國(guó)證券交易委員會(huì)(SEC)2011年4月5日表示，該機(jī)構(gòu)已經(jīng)向印度IT外包巨頭薩蒂揚(yáng)電腦服務(wù)公司(Satyam Computer Services Ltd.)提起了訴訟，SEC指責(zé)這家公司在過(guò)去五年間通過(guò)假賬將公司營(yíng)收、盈利和現(xiàn)金余額夸大了10億美元。據(jù)美國(guó)證券交易委員會(huì)向美國(guó)華盛頓地區(qū)法院提出的申訴，薩蒂揚(yáng)公司被指其前高級(jí)官員利用虛假發(fā)票和偽造的銀行對(duì)賬單夸大了該信息技術(shù)公司的現(xiàn)金余額，并使其看起來(lái)對(duì)投資者更加有利可圖。

薩蒂揚(yáng)公司的欺詐騙局于2009年被揭穿。在薩蒂揚(yáng)創(chuàng)始人兼董事長(zhǎng)拉賈(B. Ramalinga Raju)承認(rèn)虛增資產(chǎn)負(fù)債表的資產(chǎn)超過(guò)10億美元之后，該公司股價(jià)在兩天的交易中下跌了近90%。

點(diǎn)評(píng)：這家印度阿三公司的財(cái)務(wù)造假手法頗有點(diǎn)與中國(guó)概念股相似，就是簡(jiǎn)單粗暴了點(diǎn)。1.拉賈用自己和其它投資者所持的股票作抵押, 向銀行貸款以填補(bǔ)公司收入?；I集的美元貸款并未在薩蒂揚(yáng)的資產(chǎn)負(fù)債表中公布，而是直接注入薩蒂揚(yáng)的賬戶，以幫助其彌補(bǔ)收入上的不足。2.偽造客戶身份，并以這些偽造客戶的姓名開出了虛假發(fā)票，從而將該公司的營(yíng)收任意夸大。據(jù)說(shuō)，虛報(bào)的現(xiàn)金與銀行存款達(dá)實(shí)際數(shù)額近10倍，并低報(bào)了負(fù)債，虛增債權(quán)5倍多，牛逼吧！

五、電器巨頭三洋電機(jī)造假驚動(dòng)全球

即便2007年的暖冬創(chuàng)造了全球同期歷史最高溫，不宣而至的日本版“安然事件”還是讓全球產(chǎn)業(yè)界感到周身寒徹。這次的肇事者是自作聰明的日本三洋電機(jī)公司。

2007年2月23日，由于懷疑國(guó)內(nèi)電器巨頭三洋電機(jī)在2004年3月結(jié)束的財(cái)務(wù)年度中，蓄意把子公司虧損的1900億日元減報(bào)為500億日元，并把隱瞞的巨額虧損留于事后沖銷，日本證券交易監(jiān)督委員會(huì)對(duì)其歷史賬目展開調(diào)查。受此事件影響，三洋電機(jī)當(dāng)天股價(jià)跌幅最高達(dá)28.8%，投資者信心已是一落千丈。

點(diǎn)評(píng)：早在2001年的時(shí)候，美國(guó)能源公司——安然就曾用種種手法掩蓋公司130億美元的巨額債務(wù)，以致暴露后資不抵債而被迫破產(chǎn)。事隔5年，三洋電機(jī)又爆出財(cái)務(wù)造假新聞，且與前者相比，其手段的高度相似和涉及金額之巨大令人震驚。之所以瞞報(bào)虧損是因?yàn)槿蟊е篮玫脑竿?，相信這些損失能在很短的時(shí)間內(nèi)得以彌補(bǔ)。但現(xiàn)實(shí)就是常常事與愿違的，公司虧損日益加深，財(cái)務(wù)造假必須由于現(xiàn)金流出問(wèn)題而被暴露出來(lái)。不想暴露很難，這是不以三洋的意志為轉(zhuǎn)移的。依靠財(cái)務(wù)造假、掩蓋巨額虧損硬撐下去，失敗了就是一敗涂地。

六、保險(xiǎn)巨頭AIG涉嫌財(cái)務(wù)造假

全球最大的保險(xiǎn)公司美國(guó)國(guó)際集團(tuán)(AIG)傳出財(cái)務(wù)造假丑聞。AIG涉嫌在一系列交易中操縱業(yè)績(jī)，AIG表示，修正其一系列違規(guī)財(cái)務(wù)操作后所帶來(lái)的最大影響是使其截至2004年12月31日的828.7億美元資產(chǎn)價(jià)值減少2%，大約為17億美元。

點(diǎn)評(píng)：AIG采用不正當(dāng)?shù)臅?huì)計(jì)手段欺騙監(jiān)管部門和投資者，具體包括為了故意夸大該公司承保業(yè)務(wù)的表現(xiàn)，從事“虛假交易”、隱瞞損失、虛報(bào)收入等問(wèn)題。具體財(cái)務(wù)造假的手法為：1.利用和另一家保險(xiǎn)公司的虛假交易來(lái)制造美國(guó)國(guó)際集團(tuán)仍然有保險(xiǎn)儲(chǔ)備的假象。2.把汽車保險(xiǎn)中所蒙受的理賠損失轉(zhuǎn)移到一家由其秘密控股的公司。3.把巴西分部的超額損失分?jǐn)偟脚_(tái)灣分部。4.把出售人壽保險(xiǎn)獲得的收入虛假申報(bào)為責(zé)任理賠的盈利。

七、意乳品巨頭帕瑪拉特陷財(cái)務(wù)造假丑聞創(chuàng)始人被捕

意大利乳品業(yè)巨頭—帕瑪拉特公司創(chuàng)始人卡利斯托·坦齊因涉嫌陷入財(cái)務(wù)造假丑聞，2003年27日在米蘭被警方逮捕。

帕瑪拉特公司資不抵債，已進(jìn)入破產(chǎn)保護(hù)階段，并下令逮捕坦齊。坦齊被捕后被關(guān)押在米蘭市一處監(jiān)獄中，并將于28日接受審訊。意大利檢察官22日以欺詐和偽造公司文件等指控，將包括坦齊在內(nèi)的20名帕瑪拉特公司管理人員列為調(diào)查對(duì)象。據(jù)該公司員工透露，坦齊此前曾下令銷毀部分文件和計(jì)算機(jī)文檔。

帕瑪拉特財(cái)務(wù)丑聞?wù)痼@了意大利國(guó)內(nèi)外。這家跨國(guó)公司的財(cái)務(wù)賬面出現(xiàn)巨大漏洞，而且涉嫌使用假銀行證明文件。擁有40多年歷史的帕瑪拉特公司是意大利第八大企業(yè)，在全球近30個(gè)國(guó)家擁有約3.6萬(wàn)名員工。為盡快償還債務(wù)，帕瑪拉特可能會(huì)出售一些下屬公司，甚至賣出下屬的意甲足球俱樂(lè)部帕爾馬隊(duì)。

點(diǎn)評(píng)：帕瑪拉特危機(jī)是其管理當(dāng)局進(jìn)行財(cái)務(wù)欺詐導(dǎo)致的。欺詐的目的不外乎兩個(gè)：一為了彌補(bǔ)公司巨額財(cái)務(wù)虧空；一是把資金從帕瑪拉特（其中坦齊家族占有51%的股份）轉(zhuǎn)移到坦齊家族完全控股的其他公司。帕瑪拉特財(cái)務(wù)欺詐的手法：

 1.利用衍生金融工具和復(fù)雜的財(cái)務(wù)交易掩蓋負(fù)債：帕瑪拉特一方面炮制復(fù)雜的財(cái)務(wù)報(bào)表，另一方面通過(guò)花旗集團(tuán)（Citigroup）、美林證券（Merrill Lynch）等投資銀行進(jìn)行操作，將借款化為投資，掩蓋公司負(fù)債。以“投資”形式掩蓋負(fù)債，這種“明股實(shí)債”目前在中國(guó)房地產(chǎn)行業(yè)比較普遍。

2.偽造銀行資信文件，虛構(gòu)銀行存款：帕瑪拉特通過(guò)偽造文件，聲稱通過(guò)其凱曼群島的分公司Bonlat 將價(jià)值49億美元的資金（大約占其資產(chǎn)的38%）存放在美洲銀行賬戶。

3.利用關(guān)聯(lián)方交易，轉(zhuǎn)移公司資產(chǎn)：帕瑪拉特利用復(fù)雜的公司結(jié)構(gòu)和眾多的海外公司轉(zhuǎn)移資金。操作方法是，坦齊指使有關(guān)人員偽造虛假文件，以證明帕瑪拉特對(duì)這兩家公司負(fù)債，然后帕瑪拉特將資金注入這兩家公司，再由這兩家公司將資金轉(zhuǎn)移到坦齊家族控制的公司。

4.虛構(gòu)交易數(shù)額，虛增銷售收入：帕瑪拉特一份虛假的文件稱，公司曾向哈瓦那一公司出售了價(jià)值6億美元，數(shù)量30萬(wàn)噸的奶粉，而真實(shí)價(jià)值不到80萬(wàn)美元。

八、世界上最大的電力公司安然驚爆財(cái)務(wù)造假丑聞

早在2001年的時(shí)候，美國(guó)能源公司——安然就曾用種種手法掩蓋公司130億美元的巨額債務(wù)，以致暴露后資不抵債而被迫破產(chǎn)。

在2001年宣告破產(chǎn)之前，安然擁有約21000名雇員，曾是世界上最大的電力、天然氣以及電訊公司之一，2000年披露的營(yíng)業(yè)額達(dá)1010億美元之巨。公司連續(xù)六年被財(cái)富雜志評(píng)選為“美國(guó)最具創(chuàng)新精神公司”，然而真正使安然公司在全世界聲名大噪的，卻是這個(gè)擁有上千億資產(chǎn)的公司2002年在幾周內(nèi)破產(chǎn)，持續(xù)多年精心策劃、乃至制度化系統(tǒng)化的財(cái)務(wù)造假丑聞。安然歐洲分公司于2001年11月30日申請(qǐng)破產(chǎn)，美國(guó)本部于2日后同樣申請(qǐng)破產(chǎn)保護(hù)。但在其破產(chǎn)前的資產(chǎn)規(guī)模為498億美元，并有312億的沉重債務(wù)。過(guò)度膨脹的快速發(fā)展使其無(wú)法應(yīng)對(duì)經(jīng)濟(jì)環(huán)境的逆轉(zhuǎn)，而導(dǎo)致無(wú)法經(jīng)營(yíng)運(yùn)作狀況的惡化，以破產(chǎn)結(jié)束企業(yè)。

安然曾是美國(guó)第七大上市公司，連續(xù)六年被《財(cái)富》評(píng)為“美國(guó)最具創(chuàng)新精神公司”。丑聞披露后，美國(guó)輿論為之嘩然，投資者信心遭受重挫。安然公司也于2001年破產(chǎn)，這起當(dāng)時(shí)美國(guó)歷史上最大破產(chǎn)案致使600多億美元在資本市場(chǎng)灰飛煙滅、數(shù)千員工失業(yè)。

點(diǎn)評(píng)：安然一案，主要罪行之一就是制造假賬，通過(guò)關(guān)聯(lián)企業(yè)形成“利潤(rùn)”，公司高管又暗拋股票進(jìn)行內(nèi)部交易。斯基林就因此被裁犯有欺詐、共謀、內(nèi)部交易等19項(xiàng)罪行。其財(cái)務(wù)造假的主要手法為：

 1.利用復(fù)雜的公司組織結(jié)構(gòu)設(shè)立復(fù)雜的公司組織結(jié)構(gòu)，通過(guò)關(guān)聯(lián)方交易操縱利潤(rùn)：安然公司組織結(jié)構(gòu)的原理為：A公司（安然公司）通過(guò)51%的股份控制B公司，B公司再以相同方式控制C公司，以此類推不斷循環(huán)下去，到K公司時(shí)，由于 A公司僅持有K公司權(quán)益的幾個(gè)百分點(diǎn)，根據(jù)美國(guó)公認(rèn)會(huì)計(jì)原則，K公司的個(gè)別報(bào)表將不并入A公司的合并報(bào)表中。但A公司實(shí)際上完全控制著K公司，可讓其為自己籌資，或通過(guò)關(guān)聯(lián)方交易轉(zhuǎn)移利潤(rùn)，然而其負(fù)債卻未反映于安然公司的資產(chǎn)負(fù)債表上。上述僅為縱向持股關(guān)系，而實(shí)際上還可以發(fā)生橫向方面的交叉持股關(guān)系，例如，在從B公司到K公司的多個(gè)層次上相互交叉持股。通過(guò)以上模式，安然公司最終發(fā)展出3000多家關(guān)聯(lián)企業(yè)，其中約900家是設(shè)在海外的避稅天堂。安然公司通過(guò)建立復(fù)雜的公司體系，拉長(zhǎng)控制鏈條，將債務(wù)留在子公司賬上，將利潤(rùn)顯示在母公司賬上，以自上而下“傳遞”風(fēng)險(xiǎn)、自下而上“傳遞”報(bào)酬。

2.利用“特別目的實(shí)體”，隱藏企業(yè)債務(wù)：美國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定上市公司可不將該“特別目的實(shí)體”納入合并報(bào)表的編制范圍。安然公司正是利用這個(gè)只注重法律形式、不顧經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)的會(huì)計(jì)慣例的漏洞，設(shè)立了數(shù)以千計(jì)的“特別目的實(shí)體”，以此作為隱瞞負(fù)債、掩蓋損失的工具。

3.通過(guò)SPE空掛應(yīng)收票據(jù)，高估資產(chǎn)和股東權(quán)益：安然公司向SPE公司發(fā)行普通股。在沒(méi)有收到SPE公司支付認(rèn)股款的情況下，安然公司仍將其記錄為實(shí)收股本的增加，并相應(yīng)增加了應(yīng)收票據(jù)，由此虛增了資產(chǎn)和股東權(quán)益。按照公認(rèn)會(huì)計(jì)原則，這筆交易也視為股東欠款，作為股東權(quán)益的減項(xiàng)。

4.利用衍生金融工具：安然公司幾乎把所有的資產(chǎn)都轉(zhuǎn)化成衍生金融工具，通過(guò)衍生金融工具使本來(lái)不流動(dòng)或流動(dòng)性很差的資產(chǎn)或能源商品“流通”起來(lái)，其中一個(gè)最大的問(wèn)題是會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)如何估價(jià)這些資產(chǎn)并沒(méi)有明確的規(guī)定，會(huì)計(jì)師們也不知道該如何正確評(píng)估資產(chǎn)，從而高估資產(chǎn)和利潤(rùn)。

結(jié)語(yǔ)：上市公司財(cái)務(wù)造假現(xiàn)象并不是中國(guó)特有的現(xiàn)象，實(shí)質(zhì)上財(cái)務(wù)造假是一個(gè)國(guó)際性的問(wèn)題，從美國(guó)的安然、英國(guó)的Tesco、意大利的帕瑪拉特、印度的薩蒂揚(yáng)公司到日本的奧林巴斯等公司的財(cái)務(wù)丑聞都充分說(shuō)明了這一點(diǎn)。上市公司財(cái)務(wù)造假現(xiàn)象是一個(gè)國(guó)際性的問(wèn)題。在我國(guó)談?wù)摲乐关?cái)務(wù)造假這個(gè)話題至少幾十年了，但仍然財(cái)務(wù)造假層出不窮，其實(shí)關(guān)鍵原因是與西方會(huì)計(jì)全面趨同的結(jié)果。通過(guò)上述八個(gè)財(cái)務(wù)造假事件，中國(guó)會(huì)計(jì)人員不能妄自菲薄，要建立起中國(guó)的會(huì)計(jì)自信，強(qiáng)化中國(guó)傳統(tǒng)的優(yōu)秀會(huì)計(jì)理念，比如重視現(xiàn)金流的理念，加強(qiáng)現(xiàn)金流信息的編制，我們的會(huì)計(jì)質(zhì)量有可能比西方更具可靠性和相關(guān)性。

（作者注：本文的形成，參考了大量的相關(guān)報(bào)道。）