企業(yè)重組與并購(gòu)一直都是企業(yè)擴(kuò)張規(guī)模、進(jìn)軍新領(lǐng)域的有效手段，所以近年來(lái)中國(guó)的并購(gòu)重組一直呈上升態(tài)勢(shì)。最新數(shù)據(jù)顯示：2011年中國(guó)企業(yè)并購(gòu)重組總體規(guī)模和平均每筆交易規(guī)模都較2010年有所下降。中國(guó)企業(yè)2011年在并購(gòu)市場(chǎng)的交易金額達(dá)1568.5億美元，同比下降7.29%。其中，每筆交易平均金額為7259萬(wàn)美元，而2010年同期數(shù)據(jù)為7786萬(wàn)美元。不過(guò)在海外并購(gòu)方面，2011年中國(guó)企業(yè)較2010年更為積極，也取得了更多的收獲。據(jù)彭博資訊數(shù)據(jù)，中國(guó)企業(yè)2011年的海外并購(gòu)交易規(guī)模占總體交易規(guī)模58.06%，交易數(shù)量達(dá)1194筆，合計(jì)917.4億美元。而2010年海外交易僅占總體并購(gòu)規(guī)模的53.63%。同時(shí)專(zhuān)家還預(yù)測(cè)中國(guó)和日本有望繼續(xù)成為2012年最活躍的兩個(gè)并購(gòu)交易地區(qū)，中國(guó)2012年的并購(gòu)重組交易規(guī)模有望達(dá)到1264.2億美元，交易筆數(shù)有望達(dá)到2275筆，而且中國(guó)和澳洲的企業(yè)也并列成為2012年亞太地區(qū)最值得期待的收購(gòu)目標(biāo)。

    并購(gòu)重組固然是增加企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力的“捷徑”，不過(guò)眾所周知這條“捷徑”也并沒(méi)有那么好走，GTS將以國(guó)家稅務(wù)總局公告2010年第4號(hào)《關(guān)于發(fā)布<企業(yè)重組業(yè)務(wù)企業(yè)所得稅管理辦法>的公告》為切入點(diǎn)，分析企業(yè)重組與并購(gòu)中存在的稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)以及稅務(wù)機(jī)會(huì)。

    2010年7月隨著《關(guān)于發(fā)布<企業(yè)重組業(yè)務(wù)企業(yè)所得稅管理辦法>的公告》（國(guó)家稅務(wù)總局公告2010年第4號(hào)）的發(fā)布，新辦法于2010年1月1日起正式實(shí)行。

    一、企業(yè)重組的類(lèi)型

    1.股權(quán)收購(gòu)

    是指一家企業(yè)購(gòu)買(mǎi)另一家企業(yè)的股權(quán)，以實(shí)現(xiàn)對(duì)被收購(gòu)企業(yè)控制的交易。

    2.資產(chǎn)收購(gòu)

    一家企業(yè)購(gòu)買(mǎi)另一家企業(yè)的實(shí)質(zhì)經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)的交易。

    3.合并

    是指二家或多家不需要經(jīng)過(guò)清算程序而解散的企業(yè)，將其全部資產(chǎn)和負(fù)債轉(zhuǎn)讓給另一家現(xiàn)存企業(yè)，或者新設(shè)企業(yè)（為合并企業(yè)），原企業(yè)股東換取合并企業(yè)的股權(quán)（或股權(quán)以外的補(bǔ)價(jià)），實(shí)現(xiàn)兩個(gè)或兩個(gè)以上企業(yè)的依法合并。

    4.分立

    是指一家企業(yè)將部分或全部營(yíng)業(yè)（包括資產(chǎn)和負(fù)債）分離轉(zhuǎn)讓給兩個(gè)或兩個(gè)以上現(xiàn)存或新設(shè)的企業(yè)，為其股東換取分立企業(yè)的股權(quán)（或股權(quán)以外的補(bǔ)價(jià)）。

    二、重組中的各類(lèi)稅務(wù)處理

    在上述的四大類(lèi)重組的過(guò)程中，所涉及到的主要稅收問(wèn)題包括了：資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得或損失的確認(rèn)、虧損處理、稅收優(yōu)惠過(guò)渡的處理等等，而其中最受大家關(guān)注的是資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓的稅務(wù)處理。資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓的稅務(wù)處理取決于重組目的、交易情況和支付對(duì)價(jià)的情況，分為一般和特殊稅務(wù)處理。一般性稅務(wù)處理是指在一般情況下，重組發(fā)生時(shí)確認(rèn)轉(zhuǎn)讓所得或損失。確認(rèn)所得收益或者損失后，受讓企業(yè)接受的資產(chǎn)價(jià)格，按照交易價(jià)格重新確定，并據(jù)此計(jì)算資產(chǎn)的折舊或攤銷(xiāo)。

    特殊性稅務(wù)處理是指企業(yè)重組符合下列條件的，將適用特殊處理，有關(guān)資產(chǎn)暫不確認(rèn)所得或損失：

    第一，具有合理的商業(yè)目的，且不以減少、免除或者推遲繳納稅款為主要目的；

    第二，被收購(gòu)、合并或分立部分的資產(chǎn)或股權(quán)比例符合本通知規(guī)定的比例；

    第三，企業(yè)重組后的連續(xù)12個(gè)月內(nèi)不改變重組資產(chǎn)原來(lái)的實(shí)質(zhì)性經(jīng)營(yíng)活動(dòng)；

    第四，重組交易對(duì)價(jià)中涉及股權(quán)支付金額符合本通知規(guī)定比例；

    第五，企業(yè)重組中取得股權(quán)支付的原主要股東，在重組后連續(xù)12個(gè)月內(nèi)，不得轉(zhuǎn)讓所取得的股權(quán)。關(guān)于特殊性稅務(wù)處理請(qǐng)參見(jiàn)《財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于企業(yè)重組業(yè)務(wù)企業(yè)所得稅處理若干問(wèn)題的通知》（財(cái)稅59號(hào)）。

    1.股權(quán)收購(gòu)的稅務(wù)處理

    股權(quán)收購(gòu)的一般性稅務(wù)處理：被收購(gòu)方應(yīng)確認(rèn)股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得或損失，收購(gòu)方取得股權(quán)的計(jì)稅基礎(chǔ)應(yīng)以公允價(jià)值為基礎(chǔ)確定。GTS將在下面列舉各種案例來(lái)闡述重組一般處理與特殊處理的不同之處以及注意要點(diǎn)，首先是股權(quán)收購(gòu)的稅務(wù)一般處理。

    （1）股權(quán)收購(gòu)的稅務(wù)一般處理

    背景：

    設(shè)A公司持有甲企業(yè)100%的股權(quán)，計(jì)稅基礎(chǔ)是200萬(wàn)元，公允價(jià)為500萬(wàn)元。乙企業(yè)收購(gòu)A公司的全部股權(quán)，支付的非股權(quán)支付額為500萬(wàn)元。對(duì)股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得應(yīng)如何進(jìn)行涉稅分析？

    案例分析：

    由于本案例中的股權(quán)轉(zhuǎn)讓沒(méi)有涉及到股權(quán)支付，只涉及到非股權(quán)支付，根據(jù)財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局《關(guān)于企業(yè)重組業(yè)務(wù)企業(yè)所得稅處理若干問(wèn)題的通知》（財(cái)稅59號(hào)）第四條第三項(xiàng)規(guī)定，企業(yè)股權(quán)收購(gòu)、資產(chǎn)收購(gòu)重組交易，相關(guān)交易應(yīng)按以下規(guī)定處理：被收購(gòu)方應(yīng)確認(rèn)股權(quán)、資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得或損失；收購(gòu)方取得股權(quán)或資產(chǎn)的計(jì)稅基礎(chǔ)應(yīng)以公允價(jià)值為基礎(chǔ)確定；被收購(gòu)企業(yè)的相關(guān)所得稅事項(xiàng)原則上保持不變。即應(yīng)進(jìn)行一般性稅務(wù)處理。因此，A公司的股東股權(quán)轉(zhuǎn)讓增值額就是300萬(wàn)元，需要繳納企業(yè)所得稅75萬(wàn)元。乙企業(yè)收購(gòu)甲企業(yè)股權(quán)的計(jì)稅基礎(chǔ)就是500萬(wàn)元。

    （2）股權(quán)收購(gòu)的稅務(wù)特殊處理

    股權(quán)收購(gòu)的特殊稅務(wù)處理必須滿(mǎn)足以下三個(gè)條件：

    第一，必須具有充分的經(jīng)營(yíng)目的。

    第二，第二，股權(quán)收購(gòu)不低于被收購(gòu)企業(yè)全部股權(quán)的75%。

    第三，第三，股權(quán)支付價(jià)在85%以上。

    GTS專(zhuān)家提醒企業(yè)稅務(wù)負(fù)責(zé)人在特殊稅務(wù)處理上需要注意三點(diǎn)：

    第一，股權(quán)可以按照原始價(jià)格轉(zhuǎn)讓?zhuān)F(xiàn)金交易部分外，各方均以原始價(jià)格確定股權(quán)重組的價(jià)格，暫不確定交易的收益或損失。

    第二，被收購(gòu)企業(yè)的股東取得收購(gòu)企業(yè)股權(quán)的計(jì)稅基礎(chǔ)，以被收購(gòu)股權(quán)的原有計(jì)稅基礎(chǔ)確定。

    第三，收購(gòu)企業(yè)取得被收購(gòu)企業(yè)股權(quán)的計(jì)稅基礎(chǔ)，以收購(gòu)企業(yè)原有股權(quán)計(jì)稅基礎(chǔ)確定。

    背景：

    A公司持有甲企業(yè)100%的股權(quán)，計(jì)稅基礎(chǔ)是200萬(wàn)元，公允價(jià)為500萬(wàn)元。

乙企業(yè)收購(gòu)A公司的全部股權(quán)（轉(zhuǎn)讓股權(quán)超過(guò)了75%），價(jià)款為500萬(wàn)元。以乙企業(yè)股權(quán)為500萬(wàn)元（即A公司將甲企業(yè)股權(quán)置換成乙企業(yè)股權(quán)）支付給A公司，股權(quán)支付比例達(dá)100%（超過(guò)了85%）。那么，股權(quán)增值的300萬(wàn)元可以暫時(shí)不納稅。因?yàn)椴患{稅，所以A單位取得乙企業(yè)新股的計(jì)稅基礎(chǔ)仍是原計(jì)稅基礎(chǔ)200萬(wàn)元，不是500萬(wàn)元。乙企業(yè)取得甲企業(yè)股權(quán)的計(jì)稅基礎(chǔ)，以被收購(gòu)企業(yè)甲企業(yè)的原有計(jì)稅基礎(chǔ)200萬(wàn)元確定。

    案例分析：

    雖然財(cái)稅〔2009〕59號(hào)文件規(guī)定，符合特殊處理?xiàng)l件的股權(quán)收購(gòu)業(yè)務(wù)，在涉及非股權(quán)支付的情況下，應(yīng)確認(rèn)非股權(quán)支付對(duì)應(yīng)的資產(chǎn)所得或損失，并調(diào)整相應(yīng)資產(chǎn)的計(jì)稅基礎(chǔ)，但未明確應(yīng)如何調(diào)整相應(yīng)資產(chǎn)的計(jì)稅基礎(chǔ)。按照所得稅對(duì)等理論，被收購(gòu)企業(yè)股東應(yīng)以被收購(gòu)企業(yè)股權(quán)的原計(jì)稅基礎(chǔ)加上非股權(quán)支付額對(duì)應(yīng)的股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得，作為取得的股權(quán)支付額和非股權(quán)支付額的計(jì)稅基礎(chǔ)。其中，非股權(quán)支付額的計(jì)稅基礎(chǔ)應(yīng)為公允價(jià)值，所以取得收購(gòu)企業(yè)股權(quán)的計(jì)稅基礎(chǔ)應(yīng)為被收購(gòu)企業(yè)股權(quán)的原計(jì)稅基礎(chǔ)加上非股權(quán)支付額對(duì)應(yīng)的股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得減去非股權(quán)支付的公允價(jià)值。同樣，乙公司取得現(xiàn)金資產(chǎn)的計(jì)稅基礎(chǔ)應(yīng)為300萬(wàn)元，取得甲公司股權(quán)的計(jì)稅基礎(chǔ)應(yīng)為1000+250-300=950萬(wàn)元。未來(lái)乙公司轉(zhuǎn)讓甲公司股權(quán)時(shí)允許扣除的計(jì)稅基礎(chǔ)為950萬(wàn)元，而不是初得時(shí)的公允價(jià)值500萬(wàn)元。可見(jiàn)，財(cái)稅〔2009〕59號(hào)文件對(duì)股權(quán)收購(gòu)特殊處理的規(guī)定，并不是讓被收購(gòu)企業(yè)的股東真正享受所得稅的免稅待遇，而是為支持企業(yè)并購(gòu)重組，允許其遞延繳納企業(yè)所得稅而已。

    （3）股權(quán)收購(gòu)的稅務(wù)一般+特殊處理

    下面是兩種稅務(wù)處理方式相結(jié)合的股權(quán)收購(gòu)案例：

    背景：

    上市公司A發(fā)布重大重組預(yù)案公告稱(chēng)，公司將通過(guò)定向增發(fā)，向該公司的實(shí)際控制人中國(guó)海外控股公司B公司（該B公司注冊(cè)地在英屬維爾京群島）發(fā)行36,809萬(wàn)股A股股票，收購(gòu)B公司持有的水泥有限公司C的50%的股權(quán)。增發(fā)價(jià)7.61元/股。收購(gòu)?fù)瓿珊螅珻公司將成為A公司的控股子公司。C公司成立時(shí)的注冊(cè)資本為856,839,300元，其中建工建材總公司D公司的出資金額為214,242,370元，出資比例為25%，B公司的出資金額為642,596,930元，出資比例為75%。根據(jù)法律法規(guī)，B公司本次認(rèn)購(gòu)的股票自發(fā)行結(jié)束之日起36個(gè)月內(nèi)不上市交易或轉(zhuǎn)讓。

    案例分析：

    1）業(yè)務(wù)的性質(zhì)

    此項(xiàng)股權(quán)收購(gòu)?fù)瓿珊螅珹公司將達(dá)到控制C公司的目的，因此符合《通知》規(guī)定中的股權(quán)收購(gòu)的定義。

    2）企業(yè)所得稅政策的適用

    盡管符合控股合并的條件，盡管所支付的對(duì)價(jià)均為上市公司的股權(quán)，但由于A(yíng)公司只收購(gòu)了水泥有限公司C公司的50％股權(quán)，沒(méi)有達(dá)到75％的要求，因此應(yīng)當(dāng)適用一般性處理：

    a）被收購(gòu)企業(yè)的股東：B公司，應(yīng)確認(rèn)股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得。

    股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得＝取得對(duì)價(jià)的公允價(jià)值－原計(jì)稅基礎(chǔ)

    ＝7.61×368090000－856839300×50％＝2372745250元

    由于B公司的注冊(cè)地在英屬維爾京群島，